تحلیل طلای کیتکو: راهنمای هفتگی شما برای بازار طلا

هر یکشنبه، کیتکو نبض بازار طلا را با انتشار تحلیل دقیق خود می‌گیرد. این گزارش شامل ارزیابی‌های هفتگی قیمت طلا از دو گروه مجزا است: دیدگاه حرفه‌ای‌ها و سرمایه‌گذاران خرد. با بررسی این دو دیدگاه، می‌توان به درک عمیقی از سنتیمنت بازار طلا و انتظارات فعالین در مورد اونس طلا دست یافت. اما داستان به اینجا ختم نمی‌شود!

کیتکو با بررسی عمیق مسائل بنیادی و تکنیکال اثرگذار بر آخرین وضعیت بازار طلا، تصویری کامل از این بازار ارائه می‌دهد. در نهایت، این گزارش با ارائه استراتژی معاملاتی طلا برای هفته پیش رو به شما در جهت‌گیری صحیح در این بازار پرنوسان کمک می‌کند. پس پیشنهاد میشود هر هفته تحلیل های سایت کیتکو توسط فعالان بازار بررسی شود.

ارزیابی هفتگی کیتکو _ یکشنبه 26 می

بازار طلا در هفته‌ای که گذشت، شاهد نوسانات قابل توجهی بود. در ابتدای هفته، به دلیل فقدان شاخص‌های اقتصادی مهم در تقویم، قیمت اونس طلا به اوج تاریخی جدیدی دست یافت.

اما این روند صعودی دیری نپایید و با انتشار گزارش صورتجلسه نشست فدرال رزرو آمریکا (FOMC Minutes) در روزهای بعد، شاهد افت قیمت طلا بودیم. این گزارش نشان داد که احتمال کاهش نرخ بهره در سال جاری میلادی بسیار کم است و در بهترین حالت، شاید شاهد یک کاهش جزئی باشیم.

با توجه به این موضوع، تمایل به فروش طلا در بازار افزایش یافت و قیمت‌ها تا نزدیکی ۲۳۳۰ دلار در پایان هفته کاهش یافت.

طبق ارزیابی هفتگی کیتکو، بیش از سه چهارم فعالین حرفه ای بازار بر این باورند که قیمت اونس طلا یا کاهش خواهد یافت و یا در سطوح فعلی نوسان خواهد کرد. نیمی از سرمایه گذاران خرد هم بر این باورند که قیمت اونس طلا می تواند در روز های آتی افزایش یابد.

در هفته پیش رو تقویم اقتصادی فارکس رویداد مهمی ندارد. روز دوشنبه هم بازار آمریکا تعطیل است. با این حال بازار به شاخص اطمینان مصرف کنندگان آمریکا، شاخص GDP فصل اول سال، شاخص مدعیان بیکاری، شاخص های مسکن و شاخص PCE آمریکا توجه خواهد کرد.

محرک های افزایشی برای طلا:

• ثبت اوج قیمتی جدید در ابتدای هفته
• اصلاح قیمتی عمیق
• تقاضای فیزیکی برای طلا

محرک های کاهشی برای طلا:

• تقویت ارزش دلار آمریکا
• نرخ بهره بالا
• تشکیل الگوی اوج دو قلو در نمودار روزانه

سطوح کلیدی:

• مقاومت: ۲۳۷۵ دلار
• حمایت: ۲۳۰۰-۲۲۷۵ دلار، ۲۲۸۵٫۲۰ دلار، ۲۲۳۹٫۶۰-۲۲۳۵ دلار

نکات مهم:

• بازار آمریکا در روز دوشنبه تعطیل است.
• رویداد مهم اقتصادی در هفته پیش رو وجود ندارد.
• تقاضای فیزیکی برای طلا می تواند عاملی افزایشی برای قیمت باشد.

ارزیابی هفتگی سایت کیتکو

این هفته ۱۴ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده اند. ۲۱ درصد پیش بینی کرده اند که روند اونس طلا در هفته پیش رو صعودی خواهد بود. ۵۷ درصد دیگر هم پیش بینی می کنند که روند اونس طلا نزولی خواهد بود. ۲۱ درصد دیگر هم انتظار بازار خنثی یا رنج را دارند.

در این میان ۱۹۵ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. ۴۸ درصد طرفدار روند صعودی، ۲۶ درصد طرفدار روند نزولی و ۲۱ درصد هم طرفدار بازار رنج یا خنثی بودند.

خلاصه تحلیل فاندامنتال و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار طلا

دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com

نیوسام گفته که روند اونس طلا در هفته پیش رو نزولی خواهد بود. “اونس طلا می تواند به سطوح پایین تری برسد.” او از دید تکنیکال به وضعیت طلا نگاه کرده و معتقد است که طلا برای سقوط بیشتر فضا دارد.

کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در شرکت مدیریت سرمایه SIA

این فعال حرفه ای معتقد است که طلا نه حرکت صعودی قابل توجهی خواهد داشت و نه حرکت نزولی قبل توجه. یعنی بازار طلا رنج خواهد بود. “تعطیلی بازار های مالی آمریکا در نبود گزارش اقتصادی مهم می تواند منجر به نوسانات آرامی در بازار طلا شود.”

جیمز استنلی (James Stanley) استراتژیست ارشد بازار در Forex.com

استنلی بر این باور است که حرکت نزولی این هفته بیشتر یک حرکت اصلاحی بوده تا تغییر در روند. “این حرکت نزولی یک پولبک قوی بوده که با حمایتی در اطراف ۲۳۰۰ دلار مواجه شده است. اگر فروشندگان بتوانند از این سطح کلیدی عبور کنند، قیمت اونس طلا می تواند برای یک تغییر روند به نزولی آماده شود. اما از آنجایی که در ابتدای هفته شاهد ثبت اوج قیمتی جدیدی در اونس طلا بودیم، این حرکت نزولی هم بیشتر یک اصلاح در داخل روند صعودی است تا تغییر روند.”

آدریان دی (Adrian Day) رئیس شرکت مدیریت سرمایه آدریان دی

آدریان دی معتقد است که روند اونس طلا صعودی است. “ما انتظار داریم که طلا دوباره به سمت ۲۴۰۰ دلار خیز بردارد و از این نرخ رُند عبور کند. اما این که طلا بتواند در بالای ۲۴۰۰ دلار تثبیت شود یا خیر، قطعی نیست. با این حال در هفته پیش رو احتمال به راه افتادن رالی صعودی جدی است! در طول سه ماه گذشته، طلا در برابر اصلاح های نزولی مقاوم بوده است!”

دنیل پاویلونیز (Daniel Pavilonis) کارگزار کامودیتی در شرکت RJO Futures

این فعال حرفه ای به عواملی که باعث کاهش قیمت اونس طلا شده اند، توجه کرده است. از نظر او بعد از حرکت صعودی و سریع اونس طلا، اصلاح قیمتی یک پدیده عادی است. همچنین بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا هم از ۴٫۳ درصد به ۴٫۵ درصد رسیده و بر دارایی های بدون بهره ای مثل طلا فشار آورده است. از نظر پاویلونیز، حرکت نزولی طلا موقتی خواهد بود. او معتقد است که باید از قیمت های پایین تر به دنبال معامله خرید طلا بود.

از نظر این فعال حرفه ای، قیمت اونس طلا می تواند به ۳۰۰۰ دلار برسد، اما این حرکت صعودی به سادگی اتفاق نخواهد افتاد. او گفته که بانک های مرکزی زیادی به دنبال خرید طلا هستند و بسیاری از سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی در حال دوری از دلار آمریکا و اوراق خزانه داری آمریکا هستند. هر چند که این فعال حرفه ای به رشد بیشتر قیمت طلا خوش بین است، اما گفته که طلا حرکت صعودی خوبی داشته و الان وقت اصلاح است.

او پیش بینی کرده که قیمت اونس طلا تا پایان هفته اول ماه ژوئن در حال کف سازی خواهد بود و شاید از هفته دوم ماه ژوئن زمان خرید طلا فرا برسد.

مارک لیبویت (Marc Leibovit) سردبیر خبرنامه VR Metals/Resource Letter

او می خواهد معامله خرید خود را نگه دارد و معتقد است که حرکت نزولی اخیر، یک اصلاح است تا تغییر روند.

مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex

از نظر چندلر، قیمت اونس طلا می تواند در میان مدت روند نزولی داشته باشد. “طلا اوج تاریخی جدیدی را در ابتدای هفته گذشته ثبت کرد، که شاید واکنشی به سقوط بالگرد بوده باشد. با این حال، تقویت ارزش دلار آمریکا و نرخ بهره بالا باعث تشدید فشار های فروش در طلا شدند و در نتیجه قیمت اونس طلا تا نزدیکی ۲۳۲۵ دلار پایین آمد.”

چندلر گفته که اوج تاریخی جدید از سوی اندیکاتور های مومنتومی تائید نشدند. او گفته که جهش صعودی طلا از سوی ۲۳۷۵ دلار محدود خواهد شد و ناحیه حمایتی طلا هم محدوده ۲۳۰۰ تا ۲۲۷۵ دلاری است.

مایکل مور (Michael Moor) مؤسس Moor Analytics

این فعال حرفه ای به روند بلند مدت و کوتاه مدت طلا توجه کرده است.

“از دید تکنیکال، در نمودار های بلند مدت در داخل یک حرکت اصلاحی و نزولی قرار داریم. اگر طلا در زیر ۲۳۳۰-۲۳۲۱٫۴۰ دلار تثبیت شود، مسیر نزولی تا محدوده ۲۲۸۵٫۲۰ دلار هموار خواهد شد و خبر از حرکت اصلاحی عمیقی خواهد داشت. ناحیه حمایتی بعدی طلا هم محدوده ۲۲۳۹٫۶۰-۲۲۳۵ دلار خواهد بود.

از دید کوتاه مدت هم در یک حرکت اصلاحی نزولی قرار داریم و حرکت صعودی شروع شده از ۲۲۸۵٫۲۰ دلار در حال اصلاح است. در نمودار بلند مدت هم حرکت صعودی شروع شده از ۱۸۷۶٫۶۰ دلار در حال اصلاح است.

از نظر من حرکت اصلاحی و نزولی اونس طلا تا روز ۲۱ ماه ژوئن ادامه خواهد داشت و اگر قرار باشد طلا حرکت صعودی جدیدی را شروع کند، تا قبل از روز ۲۱ ژوئن این حرکت صعودی اتفاق نخواهد افتاد.”

جیم وایکوف (Jim Wyckoff) تحلیلگر ارشد تکنیکال در کیتکو

از نظر وایکوف، قیمت اونس طلا در هفته پیش رو سیر نزولی خواهد داشت. به خصوص که الگوی اوج دو قلو در نمودار روزانه تشکیل شده است.