تحلیل طلای کیتکو: راهنمای هفتگی شما برای بازار طلا

هر یکشنبه، کیتکو نبض بازار طلا را با انتشار تحلیل دقیق خود می‌گیرد. این گزارش شامل ارزیابی‌های هفتگی قیمت طلا از دو گروه مجزا است: دیدگاه حرفه‌ای‌ها و سرمایه‌گذاران خرد. با بررسی این دو دیدگاه، می‌توان به درک عمیقی از سنتیمنت بازار طلا و انتظارات فعالین در مورد اونس طلا دست یافت. اما داستان به اینجا ختم نمی‌شود!

کیتکو با بررسی عمیق مسائل بنیادی و تکنیکال اثرگذار بر آخرین وضعیت بازار طلا، تصویری کامل از این بازار ارائه می‌دهد. در نهایت، این گزارش با ارائه استراتژی معاملاتی طلا برای هفته پیش رو به شما در جهت‌گیری صحیح در این بازار پرنوسان کمک می‌کند. پس پیشنهاد میشود هر هفته تحلیل های سایت کیتکو توسط فعالان بازار بررسی شود.

ارزیابی هفتگی کیتکو _ یکشنبه 5 می

بازار طلا در این هفته با حجم زیادی از اخبار روبرو بود که بر قیمت آن تاثیر گذاشت. این اخبار شامل داده‌های بخش تولید و خدمات، حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی و تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو بود. در ابتدای هفته، قیمت طلا پس از شروع بالای 2335 دلار برای هر اونس، به دلیل افزایش ارزش دلار آمریکا و کاهش تقاضای فیزیکی، به زیر 2283 دلار در روز چهارشنبه سقوط کرد

با این حال، پس از انتشار اعلامیه نرخ بهره فدرال رزرو که عملا افزایش نرخ را رد کرده و زمینه را برای کاهش نرخ در سه ماهه دوم فراهم کرد، طلا دوباره جان گرفت و به بالای 2325 دلار در هر اونس بازگشت.

تحلیل کیتکو

در حال حاضر، طلا در یک روند نزولی کوتاه مدت قرار دارد. قیمت طلا پس از رسیدن به بالاترین سطح تاریخی خود در اوایل سال، به دلیل ترکیبی از عوامل، از جمله افزایش ارزش دلار آمریکا و کاهش تقاصای فیزیکی، اصلاح شده است. اخبار هفته گذشته نشان داد که فدرال رزرو آمریکا به افزایش نرخ بهره فکر نمی کند و به سرمایه گذاران هم اعلام کرد که چنین برنامه ای ندارد. همچنین بانک مرکزی آمریکا از ایده کاهش نرخ بهره حمایت می کند. اما قیمت طلا باز هم پایین آمد و تقاضا در بخش آسیا هم افت کرد. کاهش ریسک های ژئوپلیتیک هم باعث کاهش تقاضای طلا شده است. با این حال، عوامل میان مدت و بلندمدت زیادی وجود دارد که از تقاضای طلا حمایت می کند. این عوامل شامل تورم، عدم قطعیت اقتصادی و تنش های ژئوپلیتیکی است .در کوتاه مدت، قیمت طلا ممکن است به 2250-60 دلار کاهش یابد، اما احتمالاً در بلندمدت روند صعودی خود را از سر خواهد گرفت.

محرک های افزایشی برای طلا:

• کاهش نرخ بهره: فدرال رزرو در حال حاضر سیگنال هایی مبنی بر کاهش نرخ بهره در سه ماهه دوم ارسال می کند. کاهش نرخ بهره می تواند به نفع طلا باشد زیرا هزینه نگهداری آن را کاهش می دهد و جذابیت آن را به عنوان یک دارایی امن افزایش می دهد.
• افزایش تقاضای چین: چین بزرگترین مصرف کننده طلا در جهان است. هر گونه افزایش تقاضای چین می تواند قیمت طلا را به طور قابل توجهی افزایش دهد.
• تشدید تنش های ژئوپلیتیکی: تنش های ژئوپلیتیکی مانند جنگ در اوکراین می تواند تقاضا برای طلا را به عنوان یک پناهگاه امن افزایش دهد.

محرک های کاهشی برای طلا:

• افزایش ارزش دلار آمریکا: دلار آمریکا در حال حاضر در برابر سایر ارزها قوی است. افزایش ارزش دلار می تواند تقاضای طلا را کاهش دهد زیرا خرید آن را برای دارندگان ارزهای دیگر گران تر می کند.
• کاهش تقاضای فیزیکی: تقاضای فیزیکی طلا به عنوان جواهرات و زینت آلات می تواند بر قیمت آن تاثیر بگذارد. هر گونه کاهش در تقاضای فیزیکی می تواند بر قیمت طلا فشار بگذارد.
• بهبود اوضاع اقتصادی: بهبود اوضاع اقتصادی می تواند تقاضا برای طلا را به عنوان یک دارایی امن کاهش دهد زیرا سرمایه گذاران ممکن است به دنبال سرمایه گذاری های پرخطرتر باشند.

سطوح کلیدی:

•   2340 دلار: این سطح قبلاً در این هفته به عنوان یک مانع عمل کرده بود و عبور از آن می تواند نشان دهنده افزایش بیشتر قیمت باشد. سطح 2350 هم به عنوان یک مقاومت کلیدی در نمودار بلندمدت طلا عمل می کند.
•   2283 دلار: این سطح پایین ترین قیمت طلا در این هفته بود و شکستن آن می تواند به معنای ادامه روند نزولی باشد. 2250-60 دلارهم یک منطقه حمایتی کلیدی در نمودار بلندمدت طلا است.

توصیه ها و نکات مهم:

• در هفته پیش رو، گزارش اقتصادی مهمی منتشر نخواهد شد. بازار بیشتر به نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس توجه خواهد کرد و در پایان هفته هم ارزیابی دانشگاه میشیگان از مصرف کنندگان منتشر خواهد شد.

ارزیابی هفتگی سایت کیتکو

طبق ارزیابی هفتگی کیتکو (Kitco News)، فعالین حرفه ای بازار نسبت به روند صعودی طلا بدبین شده اند. اکثر سرمایه گذاران خرد هم انتظار کاهش قیمت طلا و یا تشدید نوسانات خنثی را دارند.

این هفته ۱۵ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده اند. ۲۷ درصد فعالین حرفه ای انتظار دارند که روند اونس طلا در هفته پیش رو صعودی باشد. ۳۳ درصد پیش بینی می کنند که روند اونس طلا نزولی خواهد بود. ۴۰ درصد هم انتظار دارند که بازار بدون روند یا رنج باشد.

در همین حال ۲۱۷ سرمایه گذار خرد (Main Street) هم در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. ۴۷ درصد طرفدار روند صعودی، ۲۸ درصد طرفدار روند نزولی و ۲۵ درصد هم طرفدار بازار بدون روند یا رنج بودند.

خلاصه تحلیل فاندامنتال و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار طلا

لوکامان اوتنوگا (تحلیلگر و محقق ارشد بازار در FXTM):

اوتنوگا معتقد است که روند طلا در روزهای آینده نزولی خواهد بود. او این نظر را بر اساس عوامل مختلفی از جمله افزایش ارزش دلار آمریکا و کاهش تقاضای فیزیکی طلا پایه گذاری کرده است. اوتنوگا به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که در معاملات خود محتاط باشند و منتظر سیگنال‌های واضح‌تری برای تغییر روند باشند.

آدریان دی (رئیس شرکت مدیریت سرمایه):

دی علیرغم نوسانات اخیر بازار، همچنان به روند صعودی بلندمدت طلا خوش‌بین است. او به این نکته اشاره می‌کند که طلا به عنوان یک دارایی امن در برابر تورم و عدم قطعیت اقتصادی عمل می‌کند. دی خاطرنشان می‌کند که تقاضای طلا از سوی بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاران خرد همچنان قوی باقی مانده است. او به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که طلا را به عنوان بخشی از سبد سرمایه‌گذاری بلندمدت خود در نظر بگیرند.

مارک چندلر (مدیر شرکت Bannockburn):

چندلر معتقد است که تقاضای طلا از سوی سرمایه‌گذاران چینی کاهش خواهد یافت و این امر منجر به روند نزولی طلا در میان مدت خواهد شد. او به تقویت ارزش یوان چین و ین ژاپن و همچنین رشد بازار سهام هنگ‌کنگ به عنوان عواملی اشاره می‌کند که می‌توانند تقاضای طلا را تحت‌الشعاع قرار دهند. چندلر خاطرنشان می‌کند که طلا در حال حاضر در فاز خنثی قرار دارد و هنوز مشخص نیست که آیا این فلز گرانبها در حال تشکیل کف قیمتی است یا خیر. او به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که منتظر سیگنال‌های واضح‌تری برای جهت‌گیری بازار قبل از اتخاذ هرگونه تصمیم باشند.

آدام باتن (استراتژیست بازار فارکس در Forexlive.com):

باتن انتظار دارد که تقاضای طلا از سوی خریداران چینی پس از تعطیلات چین افزایش یابد. او به این نکته اشاره می‌کند که تعطیلات ماه مه در چین معمولاً منجر به افزایش تقاضای طلا برای هدیه دادن می‌شود. باتن همچنین خاطرنشان می‌کند که سیاست‌های پولی انبساطی دولت چین می‌تواند به نفع طلا باشد. او به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که در صورت افزایش تقاضای طلا از سوی چین، منتظر فرصت‌های خرید باشند.

دارین نیوسام (تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com):

نیوسام معتقد است که بازار طلا در حال حاضر در وضعیت اشباع خرید قرار دارد و ممکن است برای مدتی اصلاح شود. او به این نکته اشاره می‌کند که قیمت طلا به سطوح بالایی رسیده است و ممکن است برخی از سرمایه‌گذاران اقدام به سودگیری کنند. نیوسام همچنین خاطرنشان می‌کند که گزارشات مالی شرکت‌ها می‌تواند سرنخ‌هایی در مورد وضعیت اقتصاد آمریکا ارائه دهد که می‌تواند بر تقاضای طلا تأثیر بگذارد. او به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که منتظر بمانند تا ببینند آیا بازار طلا می‌تواند از سطوح فعلی خود عبور کند یا خیر.

جیم وایکوف (تحلیلگر ارشد تکنیکال در کیتکو):

وایکوف بر اساس نمودارهای تکنیکی، معتقد است که روند طلا در کوتاه‌مدت صعودی خواهد بود. او به این نکته اشاره می‌کند که طلا اخیراً از یک سطح حمایتی کلیدی جهش کرده است و این می‌تواند نشان‌دهنده شروع یک روند صعودی جدید باشد. وایکوف خاطرنشان می‌کند که حجم معاملات در حال افزایش است که می‌تواند نشانه‌ای از افزایش علاقه به طلا باشد. او به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که در صورت ادامه روند صعودی، منتظر فرصت‌های خرید باشند.