تحلیل طلای کیتکو: راهنمای هفتگی شما برای بازار طلا

هر یکشنبه، کیتکو نبض بازار طلا را با انتشار تحلیل دقیق خود می‌گیرد. این گزارش شامل ارزیابی‌های هفتگی قیمت طلا از دو گروه مجزا است: دیدگاه حرفه‌ای‌ها و سرمایه‌گذاران خرد. با بررسی این دو دیدگاه، می‌توان به درک عمیقی از سنتیمنت بازار طلا و انتظارات فعالین در مورد اونس طلا دست یافت. اما داستان به اینجا ختم نمی‌شود!

کیتکو با بررسی عمیق مسائل بنیادی و تکنیکال اثرگذار بر آخرین وضعیت بازار طلا، تصویری کامل از این بازار ارائه می‌دهد. در نهایت، این گزارش با ارائه استراتژی معاملاتی طلا برای هفته پیش رو به شما در جهت‌گیری صحیح در این بازار پرنوسان کمک می‌کند. پس پیشنهاد میشود هر هفته تحلیل های سایت کیتکو توسط فعالان بازار بررسی شود.

ارزیابی هفتگی کیتکو _ یکشنبه 19 می

طلای اسپات هفته را با قیمت 2361.17 دلار شروع کرد و روزهای یکشنبه و دوشنبه را در یک وضعیت ثابت گذراند تا اینکه داده‌های مهم تورم منتشر شود. صبح سه‌شنبه، گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) منتشر شد که نتایج متناقضی داشت، اما دو ساعت بعد، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، گفت که نیازی به افزایش نرخ بهره نیست و این باعث آرامش بازارها شد. صبح چهارشنبه قیمت طلا مثبت شد و وقتی گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای ماه آوریل نشان داد که تورم ماه به ماه بهبود یافته است، معامله‌گران از این خبر برای خرید بیشتر طلا استفاده کردند.

شب چهارشنبه، طلا سه بار تلاش کرد که از سطح 2400 دلار عبور کند و نتوانست، بنابراین قیمت طلا در روز پنجشنبه کمی کاهش یافت. اما با باز شدن بازارهای آمریکای شمالی در روز جمعه، خریداران دوباره با قدرت برگشتند و وقتی قیمت طلا حدود ساعت 10 صبح به وقت شرقی از 2400 دلار در هر اونس عبور کرد، دیگر هیچ مانعی برای صعود بیشتر نداشت.

تحلیل کیتکو

بر اساس نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز، نگاه اکثر تحلیلگران وال استریت به قیمت طلا در هفته پیش رو مثبت است. در مقابل، احساسات معامله‌گران خرد کمی محتاط‌تر شده است.

این در حالی است که تقویم اقتصادی در هفته پیش رو نسبتاً آرام است. مهم‌ترین رویدادها شامل انتشار آمار مسکن آمریکا و صورتجلسه نشست فدرال رزرو در روز چهارشنبه، شاخص‌های PMI بخش‌های تولیدی و خدماتی، شاخص مدعیان بیکاری و شاخص فروش خانه‌های نوساز آمریکا در روز پنجشنبه و شاخص سفارشات کالاهای بادوام آمریکا در روز جمعه خواهد بود.

تحلیلگران دلایل مختلفی برای خوش‌بینی خود به طلا ارائه می‌کنند. تورم بالا، افزایش بدهی، چاپ پول توسط بانک‌های مرکزی، نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و عدم قطعیت در بازارها از جمله این عوامل هستند. با این حال، برخی تحلیلگران معتقدند که طلا پس از جهش اخیر خود ممکن است به اصلاح نیاز داشته باشد. در حال حاضر، قیمت طلا در محدوده 2400 دلار معامله می‌شود و به دنبال عبور از این سطح کلیدی است. ارزش اونس طلا در زمان نگارش این مقاله 2414.99 دلار است.

محرک های افزایشی برای طلا:

• تورم بالا: تورم بالا می تواند قدرت خرید ارز را کاهش دهد و طلا را به عنوان یک ذخیره ارزش جذاب تر کند.
• افزایش بدهی: سطوح بالای بدهی دولتی و خصوصی می تواند منجر به عدم اطمینان اقتصادی و بی ثباتی شود، که تقاضا برای دارایی های امن مانند طلا را افزایش می دهد.
•  چاپ پول توسط بانک های مرکزی: افزایش عرضه پول توسط بانک های مرکزی می تواند منجر به تورم شود و تقاضا برای طلا را به عنوان یک دارایی حفظ ارزش افزایش دهد.
• نگرانی های ژئوپلیتیکی: جنگ، ناآرامی های سیاسی و سایر رویدادهای ژئوپلیتیکی می تواند منجر به عدم اطمینان در بازار و افزایش تقاضا برای دارایی های امن مانند طلا شود.
• عدم قطعیت: هر نوع عدم قطعیت اقتصادی یا سیاسی می تواند منجر به افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک پناهگاه امن شود.
• تقاضای فیزیکی: تقاضای فیزیکی برای طلا از جمله تقاضای جواهرات می تواند قیمت را افزایش دهد.

محرک های کاهشی برای طلا:

• افزایش نرخ بهره: افزایش نرخ بهره می تواند نگهداری طلا را گران تر کند زیرا بازده ندارد و می تواند تقاضا را کاهش دهد.
• دلار آمریکا قوی تر: وقتی دلار آمریکا قوی تر می شود، طلا که به طور سنتی به عنوان یک دارایی جایگزین برای دلار تلقی می شود، می تواند ارزان تر شود.

سطوح کلیدی:

• حمایت: 2385.30 دلار و  2285.20 دلار
• مقاومت:  2400 دلار و 2431.50 دلار و 2448.80 دلار

توصیه ها و نکات مهم:

• اکثر تحلیلگران وال استریت انتظار دارند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که معامله گران خرده‌فروشی محتاط تر هستند.
•     عوامل متعددی از جمله تورم، بدهی و چاپ پول می توانند قیمت طلا را در بلندمدت افزایش دهند.
•     برخی از تحلیلگران خاطرنشان می کنند که طلا ممکن است پس از جهش اخیر خود به اصلاح نیاز داشته باشد.
•     سرمایه گذاران باید به سطوح کلیدی مقاومت و حمایت و همچنین عوامل افزایشی و کاهشی که می توانند بر قیمت طلا تأثیر بگذارند، توجه کنند.
•     طلا در حال حاضر در محدوده 2400 دلار معامله می شود و به دنبال عبور از این سطح کلیدی است.
•     قیمت طلای اسپات در زمان نگارش این مقاله 2414.99 دلار در هر اونس بود.

ارزیابی هفتگی سایت کیتکو

این هفته ۱۴ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کردند.

احساسات صعودی: 11 تحلیلگر (79%) پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد.

احساسات نزولی: 2 تحلیلگر (14%) پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده کاهش یابد.

خنثی: 1 تحلیلگر (7%) پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا در هفته آینده ثابت خواهد ماند.

و همچنین در این میان ۱۴۴ سرمایه گذار خرد (Main Street) هم در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند که نتایج به شرح زیر است.

احساسات صعودی: 83 معامله‌گر (58%) پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد.

احساسات نزولی: 30 معامله‌گر (21%) پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده کاهش یابد.

خنثی: 31 معامله‌گر (21%) پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده ثابت خواهد ماند.

خلاصه تحلیل فاندامنتال و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار طلا

کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در شرکت مدیریت سرمایه SIA

“به نظر من روند اونس طلا در هفته پیش رو صعودی است. به نظر می رسد که دلار آمریکا به همراه بازدهی اوراق خزانه داری عقب نشینی کرده اند. همچنین اگر طلا از مقاومت ۲۴۰۰ دلاری عبور کند، از دید تکنیکال مسیر صعودی بازار تا ۲۵۰۰ دلار هموار خواهد شد.”

جیمز استنلی (James Stanley) استراتژیست ارشد بازار در Forex.com

از نظر استنلی، طلا می تواند در میان مدت به سطوح بالاتری برسد. از نظر او، از وقتی که طلا از الگوی وج خارج شده، سیر صعودی دارد. او معتقد است که اگر طلا بالای ۲۴۰۰ دلار بماند، هدف بعدی بازار محدوده ۲۵۰۰ دلاری خواهد بود.

آدریان دی (Adrian Day) رئیس شرکت مدیریت سرمایه آدریان دی

از نظر آدریان دی، روند طلا در هفته پیش رو رنج یا خنثی خواهد بود. از نظر او در هفته پیش رو، طلا نمی تواند موقعیت خود را در بالای ۲۴۰۰ دلار حفظ کند. با این حال او پیش بینی کرده که در آینده نزدیک طلا از مقاومت ۲۴۰۰ دلار عبور خواهد کرد.

آدام باتن (Adam Button) استراتژیست بازار در Forexlive.com

“خریداران طلا از سطوح پایین تر قیمتی وارد بازار شدند. نشانه هایی از افت رکود اقتصادی در آمریکا دیده می شود که شرایط را برای کاهش نرخ بهره فراهم می کند.” از نظر باتن، رالی صعودی طلا از چین شروع شده و این رالی هنوز هم ادامه دارد.

علاوه بر چین، در کشور ترکیه و اکثر کشور های خاورمیانه هم تقاضا برای خرید طلا افزایش یافته است. باتن به دیدار روسای جمهور چین و روسیه اشاره کرده و گفته که آن ها در تلاش برای دوقطبی کردن دنیا هستند. “برای دو قطبی کردن دنیا، نمی توان از دلار استفاده کرد.”

مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Banncokburn Global Forex

از نظر چندلر، قیمت اونس طلا بعد از حرکت صعودی هفته اخیر، کمی بیش از حد افزایش یافته است. او از دید تکنیکال به بازار نگاه کرده و معتقد است که وضعیت اندیکاتور بولینگر به گونه ای است بهتر است معامله گران در خرید احتیاط کنند.

دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com

نیوسام پیش بینی می کند که قیمت اونس طلا کمی پایین خواهد آمد و بخشی از رشد های اخیر را از دست خواهد داد. “از دید تکنیکال، حرکت پنج موجه کوتاه مدت و صعودی رو به پایان است. اندیکاتور استوکاستیک روزانه هم از وضعیت اشباع خرید حکایت دارد. همچنین الگوی بازگشتی هم شکل گرفته است.” با این حال او منتظر پایان معاملات روز جمعه بود تا بر اساس نحوه بسته شدن قیمت طلا، تحلیل خود را به روز رسانی کند. این گزارش قبل از پایان معاملات روز جمعه تهیه شده است.

شان لوسک (Sean Lusk) مدیر شرکت Walsh Trading

شان لوسک به تمام بازار کامودیتی یا کالا توجه داشت. از نظر او قیمت تمامی نماد ها در بازار کامودیتی افزایش یافته بود، اما در این میان طلا بیشترین رشد را ثبت کرد.

“قیمت اونس طلا به اوج تاریخی ۲۴۱۰ دلار بازگشته و در اوج های تاریخی خود به سر می برد. نقره، مس و پلاتینیوم هم گران شده اند. نفت خام هم با وجود این که عملکرد ضعیفی داشت، اما باز هم نسبت به قیمت های ابتدای سال ۲۰۲۴ گران است. اگر نفت خام رشد کند، همه چیز را با خود بالا خواهد کشید.” از نظر لوسک، ترکیبی از تورم، عرضه سنگین اوراق قرضه و ادامه چاپ پول در بانک های مرکزی، قیمت طلا و سایر کامودیتی ها را بیش از این بالا خواهد برد.

لوسک معتقد است که به قدری پول توسط بانک ها چاپ شده که نتیجه آن را در بازار کامودیتی شاهد هستیم. “پول های بزرگ برای مقابله با تورم، به بازار کالا هجوم برده اند. در واقع هیچ کس نمی داند به غیر از بازار کالا در کجا پول هایش را نگه دارد!”

میشل مور (Michael Moor) موسس Moor Analytics

“طلا رشد کرده و به احتمال زیاد در روز های آتی از محدوده ۲۴۴۸٫۸ دلار هم عبور کند.”

جیم وایکوف (Jim Wyckoff) تحلیلگر ارشد تکنیکال کیتکو

از نظر وایکوف روند اونس طلا صعودی است.