سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران باید به طور پیوسته داده‌ها و اخبار اقتصادی مهم را مورد ارزیابی قرار دهند تا بتوانند به خوبی مارکت را پیش‌بینی کنند. یکی از این داده‌های مهم اقتصادی شاخص خرده فروشی Retail sales index است که معامله‌گر می‌تواند با تحلیل این داده، اطلاعات خوبی از بازار کسب کند. اگر با این داده مهم اقتصادی و نحوه تاثیر آن بر بازار فارکس آشنایی ندارید، تا انتهای این مقاله با موضوع شاخص خرده فروشی در فارکس همراه باشید. موضوعاتی که قصد داریم درباره آنها صحبت کنیم، شامل موارد ذیل است:
- شاخص خرده فروشی در فارکس چیست؟
- انواع شاخص خرده فروشی در فارکس
- چرا شاخص خرده فروشی در فارکس اهمیت دارد؟
- شاخص خرده فروشی در فارکس شامل چه مولفه‌هایی است؟
- نحوه تاثیر شاخص خرده فروشی در فارکس
شاخص خرده فروشی در فارکس چیست؟
یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی در بازار فارکس که تریدرها برای تحلیل بنیادی یا فاندامنتال مورد استفاده قرار می‌دهند، شاخص خرده فروشی در فارکس Retail sales index است. این شاخص در مورد میزان تقاضای مصرف‌کنندگان و به طور کلی وضعیت اقتصادی اطلاعات بسیار مهمی را ارائه می‌دهد. به واسطه این اطلاعات مهم تریدرها می‌توانند به تحلیل و پیش‌بینی جفت ارزها بپردازند. شاخص خرده فروشی در فارکس، در خصوص نرخ تورم، نرخ بهره و سیاست‌های پولی بانک مرکزی نیز اطلاعات مهمی می‌تواند ارائه دهد که تمامی این موارد بر بازار فارکس یا جفت ارزها تاثیرگذارند.
شاخص خرده فروشی در فارکس، میزان فروش کالاهای نهایی به مصرف‌کنندگان در فروشگاه‌ها و سایر مراکز خرده فروشی را به صورت یک داده نهایی گردآوری می‌کند. درحقیقت، این شاخص فروش کالاها و خدماتی را نشان می‌دهد که به مصرف‌کنندگان نهایی فروخته می‌شود و نمایانگر یک وضعیت کلی از رفتار خرید مصرف‌کنندگان است. شاخص خرده فروشی یکی از مولفه‌های کلیدی اقتصاد است، زیرا میزان تقاضای مصرف‌کنندگان محرکه اصلی رشد اقتصادی به شمار می‌رود.
انواع شاخص خرده فروشی در فارکس
این شاخص به طور ماهانه و توسط نهادهای آماری هر کشور منتشر می‌گردد و معمولا به دو دسته کلی تقسیم می‌گردد:
1_ شاخص خرده فروشی کلی
این شاخص به تمامی کالاها و خدمات فروخته شده در بازار خرده فروشی اطلاق می‌شود که شامل هم کالاهای بادوام نظیر خودرو و لوزام خانگی و هم کالاهای غیر بادوام اعم از مواد غذایی و پوشاک است.
2_ شاخص خرده فروشی بدون درنظر گرفتن خودرو
از آنجایی‌که بازار خودرو معمولا نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند، ممکن است در این شخص تفاوت فاحشی ایجاد کند و به اصطلاح باعث انحراف این شاخص شده و آن را غیر قابل اعتماد کند. از این رو، در این شاخص خودرو در محاسبات آن اعمال نمی‌گردد تا بتوان داده دقیقی از رفتار مصرف‌کنندگان ارائه داد.
- بیشتر بخوانید: شاخص VIX چیست؟
- بیشتر بخوانید: شاخص قیمت مصرف‌کننده چیست؟
- بیشتر بخوانید: شاخص قیمت مسکن در فارکس
چرا شاخص خرده فروشی در فارکس اهمیت دارد؟
شاخص خرده فروشی در فارکس، تاثیر شگرفی بر این بازار دارد، زیرا هر گونه تغییراتی در رفتار خرید مصرف‌کنندگان به تغییرات در رشد اقتصادی و میزان تورم می‌انجامد که این دو مولفه تعیین‌کننده سیاست‌های بانک مرکزی خواهد بود که این قضیه نیز در نهایت بر نرخ ارزها تاثیر می‌گذارد. در ادامه به برخی از دلایل کلیدی اهمیت این شاخص می‌پردازیم:
1_ بیانگر وضعیت اقتصادی
با استفاده از شاخص خرده فوشی در فارکس، می‌توان به نمای کلی وضعیت اقتصادی دست یافت. برای مثال، رشد یا افزایش در این شاخص نشان از افزایش تقاضای مصرف‌کنندگان دارد که در نهایت به بهبود شرایط اقتصادی می‌انجامد. عکس این قضیه نیز صدق می‌کند، اگر شاخص خرده فروشی کاهش بیابد می‌تواند نشان از رکود یا توقف رشد اقتصادی باشد. معامله‌گران با استفاده از این شاخص، به تحلیل بازار می‌پردازند و این شاخص در اتخاذ تصمیمات معاملاتی آنها بسیار موثر است، چرا که این شاخص وضعیت سلامت اقتصادی یک کشور را نشان می‌دهد.
2_ تعیین‌کننده سیاست‌های پولی بانک مرکزی از جمله تغییرات نرخ بهره
بانک‌های مرکزی از این شاخص برای تعیین سیاست‌های پولی خود بهره می‌برند. اگر شاخص خرده فروشی به طور پیوسته در حال افزایش باشد، طوری که باعث رشد فزاینده قیمت‌ها گردد، بانک مرکزی برای این‌که با تورم مقابله کند، نرخ بهره را افزایش می‌دهد که این افزایش منجر به افزایش ارزش ارز شده و بر بازار جفت ارزها تاثیر می‌گذارد. درنتیجه این موضوع بسیاری از سرمایه‌گذاران اعم از داخلی و خارجی به سوی این ارز جذب می‌شوند. برعکس، اگر این شاخص کاهشی باشد، نشان توقف رشد اقتصادی یا رکود داشته و بانک مرکزی برای تحریک رشد اقتصادی نرخ بهره را کاهش می‌دهد که این کاهش منجر به کاهش ارزش ارز می‌گردد و بر بازار جفت ارزها تاثیر می‌گذارد.
3_ بیانگر وضعیت بازار سهام و اوراق قرضه
شاخص خرده فروشی، افزون بر این‌که بر بازار فارکس یا جفت ارزها تاثیر می‌گذارد، می‌تواند در پیش‌بینی بازار سهام و اوراق قرضه نیز بسیار کمک‌کننده باشد. برای مثال اگر این شاخص رو به افزایش باشد، نشان از افزایش درآمد کسب و کارها یا شرکت‌ها نیز دارد که این قضیه نیز به صعودی شدن قیمت‌ها در بازار سهام می‌انجامد.
شاخص خرده فروشی در فارکس شامل چه مولفه‌هایی است؟
برای محاسبه شاخص خرده فروشی مولفه‌های زیر لحاظ می‌شوند:
1_ کالاهای بادوام
این کالاها به کالاهایی که اشاره دارد که معمولا ماندگاری یا عمر طولانی‌تری دارند یا این‌که مصرف آنها در مدت زمان طولانی‌تری انجام می‌شود. ماشین، لوازم برقی و وسایله‌های خانگی از جمله کالاهای بادوام به شمار می‌روند. زمانی که مصرف‌کنندگان به سراغ خرید این کالاها می‌آیند یا تقاضا برای این کالاها افزایش می‌یابد، نشان از اعتماد مصرف‌کنندگان به وضعیت اقتصادی را دارد، زیرا خرید این گونه کالاها به برنامه‌ریزی و تعهد بلند مدت نیاز دارد.
2_ کالاهای غیر بادوام
کالاهایی که به طور دائم خریداری می‌شوند و مصرف آنها در مدت زمان کوتاهی انجام می‌شود، از جمله خوراک، پوشاک یا وسایل روزمره نمونه‌هایی از کالاهای غیر بادوام به شمار می‌روند. زمانی که خرید این کالاها توسط مصرف‌کنندگان افزایش بیاید، نشان‌دهنده افزایش میزان تقاضای مصرف‌کنندگان بوده و می‌تواند نشانه‌ای از افزایش نقدینگی در دست مصرف‌کنندگان یا افزایش قدرت خرید آنها باشد.
3_ خرده فروشی بدون محاسبه خودرو
این مولفه به دلیل نوسانات بالایی که در بازار خودرو وجود دارد و تاثیری که بر شاخص کلی دارد، به عنوان یک معیار دقیق‌تر برای ارزیابی روند خریدهای روزانه مصرف‌کنندگان در نظر گرفته می‌شود.
- بیشتر بخوانید: شاخص دلار در فارکس
- بیشتر بخوانید: اندیکاتور ساعت فارکس چیست؟
- بیشتر بخوانید: مارجین آزاد چیست؟
- بیشتر بخوانید: اندیکاتور شاخص قدرت نسبی چیست؟
نحوه تاثیر شاخص خرده فروشی در فارکس
تحلیل‌گران و معامله‌گران در بازار فارکس برای این‌که به تحلیل شاخص خرده فروشی بپردازند، دست به مقایسه داده با نتیجه واقعی یا داده مربوط به پیش‌بینی یا مقایسه با داده‌های گذشته این شاخص می‌پرادازند. در حالت کلی معامله گران به سه صورت این داده را مورد ارزیابی قرار می‌دهند که در ادامه برایتان شرح می‌دهیم:
1_ مقایسه داده واقعی با داده پیش‌بینی
زمانی داده شاخص خرده فروشی منتشر می‌گردد، تحلیل‌گران و معامله‌گران به مقایسه عدد یا نتیجه واقعی یا عدد پیش‌بینی می‌پردازند. اگر نتیجه بهتر از پیش‌بینی باشد، نشان‌دهنده بهبود یا افزایش میزان تقاضای مصرف‌کنندگان بوده و می‌تواند به افزایش ارزش ارز منجر شود. اما اگر نتیجه کم‌تر از پیش‌بینی باشد، احتمالا به کاهش ارزش ارز می‌انجامد.
2_ مقایسه با داده‌های گذشته شاخص
معامله‌گرانی که تجربه کافی در بازار فارکس دارند، معمولا به تاریخچه داده‌های مربوط به این شاخص در طولانی‌مدت توجه دارند و به تحلیل آن می‌پردازند. اگر آنها مشاهده کنند که این شاخص در طولانی‌مدت افزایش داشته است، می‌توانند نتیجه‌گیری کنند که رشد اقتصادی به طور پایدار در حال وقوع است. برعکس، اگر تاریخچه این شاخص نشان از کاهش مداوم آن در طولانی‌مدت باشد، نشان از رکود اقتصادی دارد. این نوع تحلیل به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات بلند‌مدت در بازار فارکس اتخاذ کنند.
3_ ارتباط با سایر شاخص‌های اقتصادی
معامله‌گران ممکن است این شاخص را در کنار سایر شاخص‌های اقتصادی کلیدی نظیر نرخ تورم، میزان بیکاری یا شاخص تولید ناخالص داخلی تحلیل کنند تا بتوانند به تصویری شفاف و دقیق از وضعیت اقتصادی دست بیابند. برای مثال، اگر خرده فروشی در حال افزایش باشد، اما نرخ بیکاری نیز در حال افزایش باشد، نشان از رشد ناپایدار رشد اقتصادی دارد.
بنابراین، همان گونه که اشاره شد، انتشار شاخص خرده فروشی معمولا منجر به نوسانات زیادی در بازار فارکس یا جفت ارزها می‌شود. معامله‌گران و تریدرهای با تجربه با تحلیل این داده و نوساناتی که در بازار ایجاد می‌کند، می‌توانند وارد معاملات کوتاه‌مدت یا بلند‌مدت شده و به طور کلی از این شاخص نهایت استفاده را ببرند. این قضیه زمانی بسیار فاحش می‌شود که نتیجه واقعی شاخص خرده فروشی بسیار متفاوت از نتیجه پیش‌بینی بیاید، زیرا باعث نوسانات بسیار زیادی در بازار می‌شود.
ارتباط میان دلار USD و شاخص خرده فروشی
شاخص خرده فروشی Retail sales index تاثیر زیادی بر دلار آمریکا دارد، زیرا این شاخص نشان‌دهنده وضعیت اقتصادی آمریکا و میزان تقاضای مصرف‌کنندگان است. افزایش در این شاخص احتمالا به رشد اقتصادی و به تبع آن احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا یا فدرال رزرو می‌انجامد، که این موضوع باعث افزایش قدرت ارز دلار می‌گردد. برعکس، اگر شاخص خرده فروشی کاهشی باشد، بیانگر کاهش تقاضا است و احتمال کاهش نرخ بهره را نیز افزایش می‌دهد که منجر به تضعیف ارز دلار می‌شود.
معامله‌گران در بازار فارکس نتایج این شاخص را با انتظارات بازار مقایسه می‌کنند و بر اساس تفاوت میان این دو تصمیمات معاملاتی خود را اتخاذ می‌کنند. به طور خلاصه، این شاخص به دلیل تاثیری که بر سیاست پولی و نرخ بهره دارد، نقش مهمی در نوسانات دلار دارد. تریدرها می‌توانند به این طریق به تحلیل ارز دلار در مقابل سایر ارزها پرداخته و بهترین تصمیمات معاملاتی را داشته باشند.
کلام آخر
شاخص خرده فروشی Retail sales index یکی از شاخص‌های اقتصادی است که تاثیر زیادی بر بازار فارکس و ارزها دارد. معامله‌گران می‌توانند با ارزیابی دقیق این شاخص، درک درستی از رفتار مصرف‌کنندگان داشته باشند، در نتیجه وضعیت اقتصادی را بهتر پیش‌بینی کرده و درنهایت بهترین تصمیمات معاملاتی را خواهند گرفت.
- منبع: www.forex.academy
